Por: Jorge Luis Lazo
Asesor Financiero
Queridos lectores de EL OFICIAL, en este texto van a encontrar preguntas claves y reflexiones necesarias que deben hacerse sobre su negocio para determinar si está usando correctamente su capital de trabajo.
1) IDENTIFIQUE LAS APLICACIONES Y ORÍGENES DE SU FLUJO DE FONDOS:
Flujo de Fondos
Aplicaciones
¿Qué has hecho con tus recursos?
- Viene de toda disminución de pasivos.
- Viene de todo incremento de activos.
Orígenes
¿Cómo lo has financiado?
- Viene del incremento de proveedores.
- Viene del incremento de recursos propios.
- Viene de la disminución de pasivos.
2) TENGA CLARO CUÁL ES SU UTILIDAD (LO QUE PUEDE GASTAR SIN COMPROMETER EL NEGOCIO).
- Identifique la depreciación de sus activos: la distribución del costo de un bien o activo entre sus años de vida útil.
- Considere que la norma contempla la vida física del bien y su afectación económica a los resultados.
- Cada cierre de mes conozca el resultado de sus balances y resultados.
- Asegúrese de haber registrado todos los ingresos y gastos.
- Si realiza un anticipo de un cliente es un préstamo, es un pasivo.
3) TENGA CLARO CÓMO AFECTAN SUS INVERSIONES Y DEUDAS A SU CAPACIDAD DE FLUJO.
- El incremento de activos implica menos liquidez.
- Si incrementa sus pasivos para sus inversiones procure sean de largo plazo.
- El incremento de sus pasivos de corto plazo disminuyen su disponible por activos exigibles.
4) EL PRINCIPIO DE LA IMPORTANCIA RELATIVA,“COMPLICARSE SOLO CUANDO VALGA LA PENA”
Lo que había + lo que entra – lo que sale = a lo que queda
Lo que había + lo que entra – lo que queda = a lo que Sale
Los activos son recursos disponibles para generar ingresos para el futuro. Se mantiene en el activo mientras esté generando ingresos.
5) CAPITAL DE TRABAJO
Ct = AC – PC (Activos Corrientes – Pasivos Corrientes)
Ct = RP – AF (Recursos Permanentes – Activos Fijos)
La parte de los RP que queda después de financiar los AF, es lo que queda para financiar las Operaciones. El Ct es un concepto de Pasivo no de Activo.
Ct aumenta por:
- Más deuda de largo plazo
- Venta de activos (desinversión)
- Utilidades retenidas (generación de las operaciones – RPO)
- Capitalización.
